DEF:Yearn 为何成为 DeFi 顶流?从底层资产与治理等维度简析_YEA

$YFI出来后迅速成为DeFi顶流,席卷了整个DeFi加密圈,YearnFinance背后到底隐藏了怎样的能量?

DeFi的钱在哪里?

如果把DeFi比喻为乐高游戏,那么乐高游戏的底层基石就是YearnFinance,USDT、USDC、DAI、ETH等底层资产的支配权在Yearn。类似于用yETH为例子,流向是Yearn(ETH)->Maker(DAI)->Aave(aDAI)->Curve(yCRV)->Yearn(yyCRV),按照质押率50%算,一份资产在4个平台被算了3.5倍,但是破开迷雾,我们会发现,底层资产留存在了Yearn。Aave、Compound、Curve的排名很大程度上是Yearn来决定的。而且这些底层资产并不存在高杠杆,杠杆的原理重复质押借贷做多资产,Yearn大部分资产都是存币挖矿,yETH使用了Maker,但不是做多ETH,仅仅是质押ETH做DAI挖矿,不存在杠杆,所以作为DeFi乐高底层资产的yearn是非常安全的。

DeFi的治理在哪里?

YearnFinance的强大在于他的DAO治理,公平公正的DAO汇集了无数真知灼见的治理提案,背后是因为$YFI代币的分配机制是迄今为止最公平的,在Compound开启代币挖矿的后,$YFI把代币的分发模型做到了极致,其实挖矿的背后挖的是股权,项目方把所有代币,无私的给予了支持项目的人,$YFI把币完全分给了存入底层资产、帮助做市和参与治理的用户。但是$YFI也可能是最后一个真正的公平项目了,之后诞生的项目更多的是被交易所或者大资金池的鲸鱼操纵,从诞生起就失去了公平性。

DeFi的人才在哪里?

YearnFinance的创造者AndreConje来自于高盛,拥有20年金融科技工程经验。与当前大众认知Yearn只是Andre一人独立开发不同,Yearn上DAO公平、公正的魅力,吸引了一大批全球的顶尖人才加入。这里仅仅针对非匿名或者半匿名的人员进行一些介绍,bantg-匿名以太坊社区知名人物开发者,milkyklim-德国数据科学家,orbxball-计算机科学博士-康奈尔大学毕业,fubuloubu-以太坊开发语言Vyper开源项目主维护者,devops199fan-匿名以太坊社区知名人物,AzeemFi-顶级投资人,VanceSpencer-Framework风投联合创始人,Yearn的是来自世界各地参与者一起建设的,AndreConje仅仅是Yearn项目的创造者。

DeFi的创新在哪里?

当别的项目方还在苦苦研究YearnFinance保险策略的时候,YearnFinance已经将保险与NFT聚合起来,将市面上的保险产品售卖一空;当别的项目方还在苦苦研究YearnFinance机池策略的时候,Yearn已经开始将机池与期权开始了结合,开启下一个理财的纪元。Yborrow将信用贷与理财结合,Yliquidate将闪电贷和清算结合,yVCVault社区自发形成的帮扶Yearn的VC资金,YearnFinance就像一个蜂巢,无数的人才帮他搭建创新模块,未来我们可能只能看到蜂巢上每个格子,却很难再解读他的内核,尤其是这些业务结合起来的时候。

数据:Algorand 7日平均活跃地址增长了60%:金色财经报道,根据加密市场分析公司CoinMetrics收集并于10月18日发布的数据,Algorand活跃地址增长了60%,数据显示,Algorand的7天平均活跃地址为104,000个。仅次于莱特币(LTC),其链上活动量增加了75%,日均活跃地址为378,000个。[2022/10/20 16:31:02]

yearn新界面设计展示

DeFi的健康代币分布在哪里?

Yearn的治理是最公平的治理之一,根据etherscan数据的统计,$YFI在治理DAO中锁定了22.7%的资产,中心化交易所锁定不超过7%,去中心化交易所锁定不超过15%,目前参与治理收益有20%左右,证明Yearn自身也为自己赋能,在当前价格和收益率下,P/E已经处于合理的区间。而一般意义上的代币分布却是交易所占据了前五大,这样的模型很难形成真正的治理,生命线已经掌握在了交易所手中。

YFI分布图

DeFi的新资产在哪里?

首先Yearn的Token$YFI是各个挖矿项目必不可少的组成,$YFI代表了DeFi的精神,必须致敬。其次Yearn沉淀了近10亿美元的底层资产,其中经典代表YUSD、yETH已经成为各大平台必须对接的资产,也就是成了挖矿资产。例如Cream平台接入了YUSD、yETH、yCRV等资产,Fortube也接入了YUSD、yETH等资产,尤其是yETH,具有理财属性的WETH,未来的前景不可限量。

YearnFinance的未来是任何人无法预期的,每个月的Yearn都是不同的Yearn,对于Yearn的未来也许只能用Yearn的名言来形容-Fewunderstand.

原文标题:《YearnFinance生态系统解读》撰文:林明,FirstPool联合创始人

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